07 Jan

Spot Gold: Mampukah harga close di atas paras psycho $1100?

Salam.

gold 7 Jan 2016Ada beberapa perkara positif yang berlaku kepada harga emas;

  1. Double bottom pattern telah di confirmkan dengan breaknya paras resistance 1088.
  2. Triangle patten juga telah di break oleh price
  3. Faktor geopolitikal dan kejatuhan saham di China dan seluruh dunia memberi kelebihan kepada emas sebagai safe haven aset.

Baik. Untuk mengconfirmkan near term bullish ini, price perlu break dan close di atas paras psycho $1100. Apabila paras ini berjaya di break maka saya melihat kebarangkalian price untuk ke paras resistance $1150 dan seterusnya $1191/1200 adalah amat cerah.

Seperti biasa untuk minggu pertama ini, para traders akan menunggu news besar dari US iaitu NFP dan Average Hourly Earnings. Agak mengejutkan apabila ADP mencatatkan jumlah yang agak tinggi (257K vs 193K) memandangkan Manufacturing  (48.2 vs 49.1) dan Non Manufacturing (55.3 vs 56.0) PMI tidak mencatatkan angka yang bagus. Ini kerana data ADP is totally berkaitan dengan sektor swasta.

Jika NFP mencatatkan jumlah yang tinggi seperti ADP, ini akan menjadi pentunjuk penting kepada para pemain pasaran bahawa Fed berada di landasan yang betul- terutamaya di dalam polisi menaikkan interest rate mereka. Dan sekali lagi, perhatikan kadar gaji atau Average Hourly Earnings. Ia juga harus selari atau setidak-tidaknya tidak berubah dari bulan sebelumnya. Ini juga adalah key point penting kepada Fed.

Dan if all things turn well, we shall welcome gold’s bull (atleast for near term).

18 Dec

Teori Nasdaq Bubble: Anda mesti benci Gold!

Salam semua.

Saya sedang melihat kepada satu teori; saya namakan Teori Nasdaq Bubble.

Sebelum berlakunya DotCom bubble pada awal tahun 2000, saham-saham syarikat teknologi (atau di sebut IT) merupakan the most sought after things in the world. Jika anda seorang pelabur dan anda tidak mempunyai share mana-mana syarikat IT di Nasdaq, maka anda di anggap tidak mengikut trend atau ketinggalan zaman.

Internet di anggap sebagai new economy order dan bakal menggantikan ekonomi konvensional – mungkin sekarang betul, tetapi tidak 20 tahun yang lepas.

Spekulator memainkan peranan mereka dan begitu juga dengan broker-broker yang membawa pelabur-pelabur baru ke Nasdaq – tanpa knowledge, hanya wallet. Hasilnya, anda boleh lihat bagaimana Nasadq begitu di sayangi dan di puja sehingga ia meningkat dengan exponential. Pada 1 Jan 1996, Nasdaq di dagangkan pada 526.80 mata dan pada 1 Mac 2000, ianya mencatatkan paras tertinggi 4816.35 mata; peningkatan sebanyak 4289.73 mata, hanya dalam tempoh kurang dari 5 tahun.

nasdaq bubbleAkhirnya, berlaku bubble. Nasdaq yang sewaktu masa dahulu begitu di sayangi akhirnya dibenci, sebenci-bencinya dan jatuh ke paras terendah 795.25 dalam tempoh 2 tahun sebelum akhirnya menjumpai paras support sekitar 1000 mata pada bulan November 2008 – 8 tahun selepas bubble. Sehinggalah sekarang, Dis 2015, Nasdaq di niagakan pada paras 4598, kurang 300 mata dari paras tertinggi dalam sejarah; itupun selepas 15 tahun.

Lama kan?

Jadi apa yang boleh kita belajar dari peristiwa ini? Bagaimana boleh saya kaitkan dengan harga emas? Pertamanya, emas juga merupakan sesuatu yang sangat di sayangi dan dipuja suatu masa dahulu. Kegilaan kepada emas telah bermula semenjak dari tahun 2005 lagi; atau mungkin lebih awal.

Harga emas membuat breakout dari paras $454 sekitar September 2005, dan semenjak dari itu langsung tidak menoleh ke belakang. Satu retracement yang agak besar berlaku sekitar 2007-2008 iaitu ketika subprime crisis berlaku tetapi apabila ianya breakout paras psikologi $1000 pada 1 Sept 2009, it seems nothing could stop the gold bulls. Akhirnya, emas mencatatkan paras tertinggi $1920 sekitar bulan September 2011; 2 tahun selepas breakout dari paras $1000.

gold bubble

Modus operandi yang sama; di sayangi dan di puja, seolah-olah gold akan menggantikan US Dollar atau to the extreme, sistem kewangan dunia. Kehadiran gold bug juga menyemarakkan kegilaan ini sehinggakan pernah satu ketika, emas di jangka akan naik sehingga $2000.

Akhirnya, bubble yang di tunggu-tunggu pecah juga. Selepas mencatatkan harga tertinggi $1920 pada September 2011, emas jatuh sehingga ke paras terendah $1052 pada bulan ini. Di dalam tempoh 4 tahun (dari 2011 ke 2015) emas seolah-olah di benci, di keji dan di anggap sebagai kuno dan barbaric oleh sesetengah pihak di Barat sehinggakan ia kehilangan nilai sebanyak $828 dalam tempoh tersebut.

Kini, harga emas bakal mencecah paras psikologi $1000. Nasdaq juga pernah mencecah paras psikologi 1000, breakout ke bawah sehingga 795 sebelum breakout ke atas 1000 mata semula. Mungkin emas bakal membuat perkara yang sama?  Breakout di bawah $1000, menuju ke paras support $866 atau mungkin $725, sebelum melonjak kembali?

Berdasarkan kepada keadaan ekonomi semasa, ianya adalah tidak mustahil. Secara teknikalnya juga tidak mustahil. Mungkin akan wujud masalah dari segi supply di lombong – apabila harga pasaran lebih rendah dari kos melombong – tetapi melihat kepada case study untuk harga minyak, maka ini juga tidak mustahil.

Saya tidak pasti sama ada kebencian kepada emas ini sudah berakhir atau belum. Jika belum, benci lah lagi, biarlah harga jatuh lebih banyak dan lebih cepat. Sehingga akirnya nanti, kebencian ini akan hilang, dan manusia akan melihat emas kembali ‘precious metal’ atau ‘safe haven aset’ atau instrumen kalis inflasi (yang mana sangat tidak releven di dalam ekonomi yang kurang atau tidak ada inflasi).

Untuk memastikan teori Nasdaq bubble ini berjaya, anda dan saya  dan seluruh dunia, mesti benci Gold!

Happy pipping!

25 Nov

Spot Gold: Berusaha membina base

Salam.

Chart pertama yang ingin saya tunjukkan kepada anda semua ialah chart gold di dalam time frame daily;

gold 26 nov 2015Berdasarkan kepada chart di atas, harga emas telah mencatatkan paras low nya di 1064.23, iaitu paras support. Semenjak dari itu, terdapat beberapa cubaan untuk price bounce semula tetapi gagal. Bagaimana saya katakan gagal? Kerana price masih lagi mencatatkan lower highs seperti yang di tunjukkan oleh garisan trendline.

Walaupun gagal mencatatkan harga yang lebih tinggi, price juga gagal memecahkan (breakout) paras support 1064.23 berkenaan. Ini menunjukkan buyer atau bargain hunters sedang membina base atau kubu mereka di area support tersebut.

Sekarang perhatikan pula indikator momentum kita, MACD. Kelihatan nya histogram sudah semakin menunjukkan tanda-tanda yang ia ingin ke cross di atas 0.00 manakala MACD line juga sudah semakin hampir untuk cross signal line. Jika crossover ini berlaku dan price mampu break di atas garisan trendline, saya melihat ini merupakan sesuatu positif dari harga emas.

Ok. Apa kata saya zoom kepada time frame yang lebih kecil, H1.

gold h1 26 nov 2015Perhatikan bagaimana buyer membina kubu mereka di kotak yang saya tandakan. Anda juga boleh melihat bagaimana paras low yang di catatkan sudah semakin tinggi (higher low). Positif untuk harga emas? Yup, I reckon so. Mungkin emas memerlukan sedikit push dari fundamental – tension di Rusia/Turki, China beli emas, Fed tak jadi naik kan rate- akan membantu melonjakkan kembali harga emas.

Kita tunggu dan lihat. Happy pipping!

05 Nov

NFP vs Gold & Silver

Salam semua.

Seperti biasa, ini adalah news yang paling di tunggu-tunggu oleh semua trader; secara tradisionalnya; dan sekarang menjadi news wajib tunggu oleh penyimpan dan pelabur emas profesional.

Sebelum saya menghuraikan nya dengan lebih lanjut, apa kata anda lihat jadual di bawah;

U.S.Labor-Reports-gold-price-and-silver-prices-NOV-2015

Ketika NFP bulan lepas hanya mencatatkan sejumlah 142K berbanding 201K (forecast), harga gold meningkat sebanyak 2.04% manakala silver meningkat 5.18%. Ini merupakan satu peningkatan yang ketara terutama sekali kepada harga silver di mana peningkatan ini merupakan yang tertinggi untuk tahun 2015.

Berdasarkan kepada jadual di atas juga, anda dapat lihat bagaimana most of the time harga gold dan silver mempunyai negative correlation dengan NFP. Untuk lebih tepat lagi sebenarnya, ialah US Dollar Index.

Untuk kali ini, NFP di sasarkan sebanyak 179K.

  • jika actual NFP > 179K, gold dan silver akan jatuh. (Jika ingin lihat harga gold dan silver jatuh banyak, maka NFP perlu > 200K).
  • jika actual NFP < 179K, gold dan silver akan naik.

Satu lagi news yang perlu diberi perhatian ialah Average Hourly Earnings kerana ia akan memberi gambaran kekuatan perbelanjaan secara keseluruhan. Untuk detail mengenai news ini, sila ke www.bls.gov.

Secara teknikalnya, saya melihat harga emas sedang menghampiri paras support yang terdiri dari psycho level $1100.

gold 6 nov 2015

Berdasarkan kepada chart di atas, paras support $1100 sebelum ini mempunyai kebolehan untuk menarik bargain hunters kembali ke dalam pasaran. So, secara teknikalnya saya tidak terperanjat sekiranya saya melihat harga akan bounce dari paras $1100 tersebut, walaupun data NFP mencatatkan angka yang agak baik.

Sekali lagi yang perlu di beri perhatian sebenarnya adalah bagaimana investor dan trader mengambil data NFP sebagai satu hint kepada kebarangkalian Fed menaikkan interest rate nya Disember ini. Still very cloudy, still very uncertain but saya still berpendapat mereka (Fed) tidak akan menaikkan rate tersebut tahun ini.

Happy pipping!

03 Nov

Spot silver: Freefall dari silver?

Salam.

silver 3 nov 2015edit

Berdasarkan kepada chart di atas, things doesn’t look good for silver. Hal ini berlaku apabila paras support $15.62; yang mana merupakan satu paras support/resistance yang kuat berdasarkan kepada historical movement nya sebelum ini; telah di pecahkan (breakout).

Ini membuka kemungkinan kepada freefall towards next support area di paras $14.50. Hakikat ini di sokong oleh kejatuhan momentum yang di tunjukkan oleh MACD.

Jika silver berjaya turun ke paras tersebut, ini akan membuka peluang kepada buyer untuk kembali membeli (bargain hunting) dan seterusnya menghadkan penurunan harga di paras tersebut.

Happy pipping!

27 Oct

Spot Gold: Bolehkah support area $1156 bertahan?

Salam traders.

gold 27 Okt 2015

Support area yang harus anda perhatikan ialah $1156.67/58.83. Selain dari menjadi support area yang kuat, ia juga adalah paras fibo 38.2%.

Jika paras support ini berjaya bertahan, maka ada kemungkinan near term bullish akan bersambung. Next resistance area ialah di $1170, $1179 dan $1191.

Jika paras support ini berjaya di pecahkan (breakout), maka next support terletak di $1151 dan fibo 61.8% di $1138.

Teknikalnya, saya short term bullish di gold.

02 Oct

Gold, NFP dan Average Hourly Earnings

Salam semua.

Seperti biasa, pada setiap hari Jumaat minggu pertama setiap bulan, berita Non-Farm Payroll atau disebut NFP menjadi tumpuan. Jika dulu saya sering menggandingkan news ini dengan Unemployment rate, tetapi sekarang saya mendapati news yang perlu di beri perhatian lebih selain dari NFP ialah Average Hourly Earnings.

Average Hourly Earnings adalah news berkaitan dengan perubahan kadar bayaran yang di bayar oleh industri atau organisasi kepada pekerja mereka. Bahasa paling mudah, ia adalah upah per jam. Di dalam forexfactory.com, kadar upah ini di berikan di dalam bentuk %. Anda sebenarnya boleh melihat kadar ini di dalam USD di laman web bls.gov.

average hourly earningsSelain dari data Average Hourly Earnings, anda juga boleh melihat data-data penting lain seperti Average Weekly Hours dan Average Weekly Earnings.

Kenapa perubahan dalam kadar upah ini penting? Kerana ianya akan memberi maklumat kuasa membeli (spending power) rakyat US. Bila spending power ini tinggi, maka economic cycle akan berjalan dengan baik. Kalau economic cycle baik, maka ini adalah berita baik kepada US, yang mana seterusnya akan di gunakan oleh Yellen untuk menaikkan kadar interest rate nya; which is going to be tidak bagus untuk gold.

Baik. Berbalik kepada data old-skool kita, NFP. Berdasarkan rekod terkini, iaitu bulan lepas, berlaku hubungan songsang (ok serius tak senonoh ayat ni) antara data ini dengan harga emas (dan silver). Cuba anda perhatikan jadual di bawah:

NFP vs Gold Okt 2015Bulan lepas, analyst menjangkakan NFP akan mencecah 220K. Tetapi jangkaan ini ternyata ke laut apabila NFP hanya mencatatkan data sebanyak 173K. Yang songsang nya adalah, ketika NFP turun ke laut, harga emas dan silver juga turun ke laut, dengan emas turun sebanyak 0.28% manakala silver turun 1.07%. (Kebiasaanya jika NFP turun, emas dan silver akan naik.)

Jadi, bagaimana pula dengan kali ini? Para analis menjangkakan NFP akan berada di paras 201K. Berdasarkan kepada analisis saya, sekiranya;

  • NFP mencatatkan lebih dari 220K, maka emas dan silver akan ke laut.
  • NFP mencatatkan kurang dari 190K, maka ada harapan emas dan silver akan naik.

So, standby ye malam ni… 🙂

ini additional info untuk anda. Selain dari data NFP dan Average Hourly Earnings ini, saya juga melihat;

  • China dan India telah mula menambah stok bullion mereka. Begitu juga Rusia.
  • ETF tidak menyebelahi gold bug. Berlaku outlow dalam 3rd quarter. walaupun tidak sebanyak quarter yang sebelum ini.
  • etf netflows

OK. Saya harapkan anda berpuas hati dengan penerangan saya. Saya masih lagi bias bear kepada market gold dan silver. Tiada perubahan di situ. Jika anda ingin menambah stok emas fizikal, silakan. Jika anda berminat dengan spot gold, saya jemput anda untuk hadir ke kelas group coaching pada 5 dan 6 Oktober ini.

Sehingga berjumpa lagi. Happy pipping!

 

30 Sep

Spot gold di dalam triangle pattern

Salam semua.

gold 30 sept 2015

Secara teknikalnya, harga emas berada di dalam satu pattern atau formation yang di kenali sebagai symmetrical triangle. Pattern ini boleh di kenalpasti dengan kehadiran harga high di ikuti dengan lower high dan low di ikuti dengan higher low, seperti di dalam gambarajah.

Di hujung pattern ini, anda akan dapat melihat apa yang di panggil sebagai apex (bukan apek). Ianya adalah tipping point, atau boiling point atau di sebut juga sebagai pressure point untuk price membuat keputusan sama ada untuk break ke atas atau ke bawah. Jika arah market di jadikan sebagai filter, maka saya melihat kebarangkalian untuk harga emas break ke bawah adalah lebih cerah berbanding ke atas.

MACD juga sedang menunjukkan tanda-tanda awal yang ianya akan turun di bawah paras 0.00.

Strong resistance level terletak pada $1156.67 manakala strong support level terletak pada $1098.75. Untuk intraday support dan resistance level, anda boleh lihat jadual ini; wats 30 sept 2015Saya ambil dari Wyckoff ni. Terer mamat ni. Kene percaya ni. Takkan dia nak bohong kite..

OK. Saya harap sedikit perkongsian ini akan dapat memberi manfaat kepada anda. Jika anda nak jadi seorang trader, saya menjemput anda hadir ke kelas Group Coaching saya yang akan di adakan pada 5 dan 6 Oktober ini. Selamat belajar dan happy pipping!